Zeema – jak AI zmienia wyceny spółek technologicznych i dlaczego potrzebujesz doradcy, który to rozumie

Rynek M&A w sektorze technologicznym przechodzi rewolucję. AI nie jest już buzzwordem w pitch deckach – stał się filtrem, przez który inwestorzy oceniają wartość spółek. I w Polsce jest firma, która dokładnie wie, jak ten filtr działa.

Zeema – doradztwo transakcyjne dla spółek tech

Zeema to boutique’owa firma doradztwa strategicznego i transakcyjnego, która działa wyłącznie w sektorze TMT. Założona przez Michała Przybylskiego – Managing Partnera z 12+ latami doświadczenia i track recordem obejmującym transakcje o łącznej wartości ponad 3 miliardów złotych. Na jego koncie są jedne z najgłośniejszych exitów polskich spółek technologicznych: Divante, Callstack, Future Mind, Univio.

Zeema łączy bezpośredni dostęp do 450+ aktywnych inwestorów (300+ strategicznych, 150+ funduszy PE) z procesem, który krok po kroku przygotowuje spółkę do transakcji na najlepszych możliwych warunkach.

AI jako filtr wyceny – raport Zeema

Zeema opublikowała raport „AI as a valuation filter in technology services”, który warto znać, jeśli interesujesz się wpływem AI na biznes. Raport analizuje, jak sztuczna inteligencja wpływa na rynek M&A w sektorze technology services – nie z perspektywy technicznej, ale transakcyjnej.

Ponad 30 liderów czołowych spółek technologicznych z Polski i regionu CEE dzieli się w nim perspektywą na kluczowe wyzwania ostatnich i nadchodzących 12 miesięcy: trendy rynkowe, technologie, klienci, go-to-market, operacje, finanse. Wszystko to, co składa się na equity story decydujące o sukcesie procesu M&A.

Główna teza jest prosta i brutalna: AI nie jest dodatkiem do wyceny – jest jej warunkiem. Inwestorzy coraz częściej traktują AI capability jako baseline, nie wyróżnik. Spółka, która nie potrafi pokazać, jak wykorzystuje AI w swojej ofercie, operacjach i roadmapie, automatycznie traci na atrakcyjności.

Co to oznacza w praktyce?

Jeśli prowadzisz spółkę technologiczną – software house, firmę produktową, SaaS – i myślisz o pozyskaniu inwestora lub exicie w perspektywie 1-3 lat, AI powinno być wbudowane w Twoją strategię na trzech poziomach:

Oferta – czy Twoje produkty i usługi wykorzystują AI w sposób, który realnie podnosi wartość dla klienta? Nie chodzi o chatbota na stronie. Chodzi o to, czy AI jest częścią Twojego core proposition.

Operacje – czy AI zwiększa Twoją efektywność operacyjną? Automatyzacja procesów, AI-assisted development, inteligentne raportowanie – to wszystko wpływa na marże, a marże wpływają na mnożniki wyceny.

Roadmapa – czy potrafisz pokazać inwestorowi, dokąd zmierzasz z AI? Inwestor kupuje przyszłość, nie przeszłość. Spójna wizja AI w roadmapie to sygnał, że spółka rozumie, dokąd zmierza rynek.

Jak Zeema przygotowuje spółki do transakcji

Model Zeema to pięć etapów – od przygotowania po zamknięcie deala:

Investor Readiness Sprint – analiza czynników wyceny, zdefiniowanie spektrum kupujących, equity story. W kontekście AI to moment, w którym definiujesz, jak Twoja strategia AI wpisuje się w oczekiwania rynku.

Strategic Review – identyfikacja realnych driverów wartości. Tutaj pada pytanie: czy Twoje AI capabilities to prawdziwy moat, czy marketing?

Unit Economics Lab – porządkowanie KPI i raportowania. Inwestor chce widzieć, jak AI wpływa na Twoje unit economics – nie ogólniki, tylko twarde dane.

Value Acceleration Program – konkretne inicjatywy podnoszące wartość spółki. W wielu przypadkach to właśnie wdrożenie AI w operacjach lub ofercie daje największy skok wartości przed transakcją.

Deal Execution – prowadzenie procesu sprzedaży od A do Z.

Sieć i Board of Advisors

Za Zeema stoi Board of Advisors złożony z founderów, którzy sami przeszli przez największe polskie transakcje technologiczne – Mike Grabowski (Callstack, specjalizacja: AI i technologia), Tomek i Piotr Karwatka (Callstack, Divante), Piotr Maksim, Marek Lose, Tomasz Woźniak (Future Mind) i Karolina Charewicz-Jakubowska (IT Corner).

To ludzie, którzy rozumieją, jak wygląda exit od środka – i jak AI zmienia reguły gry w procesach transakcyjnych.

Dlaczego piszę o tym na prompterai.pl?

Bo AI zmienia nie tylko to, jak budujemy produkty i automatyzujemy procesy. Zmienia też to, jak spółki technologiczne są wyceniane, kupowane i sprzedawane. Jeśli budujesz firmę w sektorze tech i korzystasz z AI – a zakładam, że tak, skoro czytasz tę stronę – powinieneś wiedzieć, że AI wpływa na Twoją potencjalną wycenę już teraz. Nie za 5 lat. Teraz.

Zeema jest jedyną polską firmą doradczą, która łączy deep tech expertise z praktycznym doświadczeniem transakcyjnym na tym poziomie. Warto ich znać.